دراین مقاله نتایج حاصل ازبه کارگیری نسبت های جنسن،ترینر،شارپ ،سورتینو،پتانسیل مطلوب،امگا،جنسن تعدیل شده،ترینرتعدیل شده درارزیابی عملکردشرکت های سرمایه گذاری پذیرفته شده دربورس اوراق بهادارتهران اراِئه می شود،پژوهش حاصل به دنبال پاسخ به دوسئوال زیراست :

1) آیا ارزیابی عملکردبرمبنای نسبت های فوق الذکر رتبه بندی متفاوتی ارائه می کند یا خیر؟

2) کدام یک ازنسبت های مذکور پیش بینی بهتری ازبازده داشته است؟

پژوهش صورت گرفته برمبنای دوره 4 ساله 1387-1384 بر روی شرکت های سرمایه گذاری پذیرفته شده دربورس اوراق بهادار انجام گرفته است. در این تحقیق که ماهیت متغیرها ترتیبی است ازروش های اماری ناپارامتریک استفاده شده است. بر اساس نتایج حاصل ازاین تحقیق بین رتبه بندی های صورت گرفته براساس نسبت شارپ بانسبت های سورتینو،پتانسیل مطلوب وامگا رابطه معنی داری وجود داردهمچنین،بین رتبه بندی انجام گرفته بر اساس نسبت جنسن بانسبت جنسن تعدیل شده و نسبت ترینر با نسبت ترینرتعدیل شده نیز رابطه معنی داری قابل مشاهده است.که وجود چنین رابطه ای رامی توان به نوع توزیع بازده شرکت های سرمایه گذاری نسبت داد، از آنجا که توزیع بازده این شرکت ها از نوع توزیع بیضوی می باشد ویکی از ویژگی های این نوع توزیع ها، متقارن بودن می باشد لذا با توجه به تقارن بازده،تفاوتی دررتبه بندی این شرکت ها با استفاده از نسبت و نسبت های نوین بوجود نمی آید. جهت پاسخ سوال دوم با استفاده از تحلیل رگرسیون مشخص شدکه نسبت سورتینو پیش بینی بهتری از بازده نسبت به سایرنسبت ها داشته است.